Latvia is a small country that’s part of the Baltic states, making it a great location for companies that want to form relationships with other businesses in Europe. Although it’s exciting to form a new company location, you must first figure out how to set up a Latvia payroll and set up an entity to stay compliant.
Instead of worrying about the different Latvia payroll options, G-P offers a better alternative. As a global Employer of Record (EOR), companies can leverage our existing subsidiary to hire employees and streamline payroll. Instead of navigating the complexities of global expansion alone, you can rest assured that with G-P, your teams will be paid on time and compliantly, regardless of geography.
Taxation rules in Latvia
Zasady opodatkowania obowiązujące na Łotwie dotyczą zarówno pracodawców, jak i pracowników. The country uses a pay-as-you-earn (PAYE) system. Employers have to contribute 23.59% of wages to social security, and employees contribute 10.5%. Since employers need to deduct income taxes at the source, it’s important for you to understand all of the country’s tax rules and regulations or work with an expert.
Latvia payroll options for companies
You have 3 different Latvia payroll options to choose from, including:
- Internal: You can set up your own Latvia payroll if you have a subsidiary, but you’ll need a large HR team to support it. Usually, this option only works for larger subsidiaries that also have a big budget and a long-term commitment to Latvia.
- Latvia payroll processing company: A local Latvia payroll processing company is an outsourcing option for your company, but with this solution, you’ll still be responsible for all of the company’s actions and compliance matters.
- G-P: The easiest way to run payroll in Latvia and stay compliant is partnering with an Employer of Record (EOR) like G-P. Z nami możesz mieć pewność, że wszyscy pracownicy otrzymają wynagrodzenie na czas i zgodnie z przepisami, dzięki czemu możesz skupić się na innych ważnych aspektach swojej działalności.
How to set up a payroll in Latvia
Zanim zaczniesz tworzyć listę płac na Łotwie, będziesz potrzebować zarejestrowanej filii. Bez podmiotu założonego nie możesz zatrudniać pracowników, dodawać ich do listy płac, płacić im ani rozpoczynać pracy w tym kraju.
Working with G-P doesn’t equal the same requirement — you can use our EOR instead of establishing your own subsidiary. Instead of waiting months, you can start hiring and paying your teams in minutes with G-P.
Uprawnienia/warunki rozwiązania umowy
Hiring and terminating employees is often difficult in another country, which is why adding entitlement and termination terms to employment contracts before choosing a Latvia payroll option will help you stay compliant.
The country allows fixed-term contracts for up to 2 years, and you can also hire employees under a probationary period of up to 3 months. Notice periods for dismissal range from 10 days to 1 month, depending on how long the employee has worked for the company. Pracownicy mają również prawo do odprawy na podstawie stażu pracy.
Usprawnij globalne zarządzanie listą płac dzięki G-P .
G-P usprawnia każdy etap procesu zarządzania płacami dzięki naszej wiodącej na rynku Global Employment Platform. Płać swojemu zespołowi z pewnością siebie w dowolnym miejscu na świecie w 150 walutach dzięki naszemu automatycznemu systemowi 99% terminowej listy płac — a wszystko to za pomocą zaledwie kilku kliknięć. Nasze produkty integrują się również z wiodącymi rozwiązaniami HCM, automatycznie synchronizując dane płacowe pracowników na różnych platformach, tworząc jedno niezawodne i wygodne źródło prawdy dla zespołów HR.
Skontaktuj się z nami, aby dowiedzieć się więcej o tym, jak możemy Ci pomóc.