Mede-auteur van Charles Ferguson, General Manager van Asia Pacific bij Globalization Partners en Eng Keat Lee, Executive Director van Network Partnerships & Strategic Marketing bij United Overseas Bank.
Als er de afgelopen tijd één ding is dat The Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) de wereld heeft laten zien, is het het ongeëvenaarde potentieel van de regio om 's werelds volgende economische krachtpatser te worden.
Met een gecombineerd Bruto Binnenlands Product (BBP) van US$3.2 biljoen en een bevolking van meer dan 650 miljoen, verdubbelde het totale BBP van het 10-member handelsblok 2019 zelfs ten opzichte van een decennium geleden en steeg het bijna vijfvoudig sinds 2000.
Afgelopen november heeft ASEAN het Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP) geïnkt met belangrijke economieën, waaronder China en Japan, waarmee het de grootste vrijhandelsovereenkomst ter wereld markeerde, met een bevolking van 2.2 miljard , of bijna 30 procent van de wereldbevolking, met een gecombineerd bbp van biljoen US$26.2, of 30 procent van het bbp van de wereld.
Wat maakt ASEAN opvallend?
Afgezien van de indrukwekkende bevolkingsomvang, geniet ASEAN van gunstige demografische gegevens. Het opkomende gezicht van ASEAN is jong, opgeleid en ondernemend. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) is meer dan de helft van de bevolking in ASEAN jonger dan 30 jaar en speelt technologie een belangrijke rol in het dagelijks leven, onderwijs en beroep. Sterker nog, volgens het World Economic Forum (WEF) is 31 procent van de ASEAN-professionals ofwel ondernemer of werkzaam voor een startup.
ASEAN heeft hoge digitale penetratiesnelheden die de groei van e-commerce positief beïnvloeden. In het 2020-2021 rapport Investeren in ASEAN staat dat ASEAN “meer mensen online heeft dan welke andere regio ter wereld dan ook” en dat de voorspelde groei van e-commerce tegen USD88 miljard zal bereiken2025.
Een stijgende middenklasse geeft ook een enorme impuls aan de economische overname van ASEAN. Tegen zal 2030deze groep naar verwachting tweederde van de totale bevolking vertegenwoordigen.
De groeiende consumentenmarkten in de regio
In een recent gezamenlijk webinar tussen UOB en Globalization Parnters werden de economische bekwaamheid en het sterke groeipotentieel van ASEAN besproken, waarbij vier belangrijke consumentenmarkten als markten werden aangemerkt: Indonesië, de Filipijnen, Vietnam en Singapore.
Van de vier vormen de opkomende economieën Indonesië, de Filipijnen en Vietnam meer dan 70 procent van de ASEAN-bevolking en meer dan de helft van het totale bbp in de regio.
Hieronder worden de factoren besproken die deze vier landen onderscheiden als consumentenmarkttitanen en waarom potentiële beleggers aantekeningen moeten maken.
1. Indonesië
Ongeveer 75 procent van de Indonesische bevolking is ingedeeld als middenklasse.
Volgens de Future of Consumption in Fast-Growth Consumer Markets: ASEAN , een rapport van het WEF, zal de geschatte US$1.3 biljoen aan totale consumptie-uitgaven van het land ook een derde van het verbruik van ASEAN vertegenwoordigen tegen 2030, waardoor het de grootste consumentenkans voor de regio is.
Het digitale verbruik steeg naar nieuwe hoogten met de gecombineerde kracht van millennial- en generatie Z-gebruikers. Samen zijn deze generaties momenteel verantwoordelijk voor 75 procent van de ASEAN-consumenten en naar verwachting verantwoordelijk voor 70 procent van de Indonesische consumenten tegen 2030.
Het WEF voorspelt ook dat Indonesische internetgebruikers zullen stijgen tot 262 miljoen, met een internetpenetratie van 92 procent in stedelijke gebieden en 82 procent onder de plattelandsbevolking.
Het is dan ook geen verrassing dat e-commerce is gestegen in combinatie met de hoge digitale adoptiecijfers. In een 2021 enquête van Deloitte zei meer dan 70 procent van de 1,500 ondervraagde huishoudens in Indonesië dat ze ten minste eenmaal per maand online aankopen hebben gedaan. Drieënveertig procent van de respondenten meldde Shopee en Lazada als hun meest bezochte e-commerceplatforms.
Daar komt een veerkrachtig consumentensentiment bij, ondanks de aanhoudende pandemie. Deloitte stelt dat het totale consumentensentiment in 82 procent 2020 was, vergelijkbaar met de optimistische normen van 2019’s89 procent.
2. De Filipijnen
Net als Indonesië en Vietnam hebben de Filipijnen een aanzienlijke bevolkingsomvang van meer dan 110 miljoen, wat in het voordeel van het land werkt.
De Filipijnen zullen tegen de hoogste consumptiegroei in ASEAN ervaren2030. In het midden zijn de consumptie-uitgaven van het land voedsel en drank (F&B), wat volgens het WEF verantwoordelijk is voor maximaal 40 procent van de consumptie.
Met stijgende inkomensniveaus volgen de consumptiepatronen in de Filipijnen een technologische sprong.
Gezondheids- en welzijnsapps worden snel populair door hun vermogen om snelle en betaalbare toegang tot plattelandsgebieden te beheren. Kitika, een telegezondheidsapp met teleconsultatiediensten, is een voorbeeld in de Filipijnen.
Online onderwijsplatforms die betaalbare en geaccrediteerde academische cursussen aanbieden, worden ook steeds populairder.
Terwijl de Filipijnen een indrukwekkend traject volgen, heeft de interneteconomie nog steeds ruimte voor groei.
Volgens een gezamenlijk rapport van Google, Temasek en Bain & Company zal de interneteconomie van het land meer dan verdubbelen van 2.1 procent van het huidige bbp naar 5.3 procent tegen 2025.
Een verdere groeistijging in de online mediasector wordt verwacht, waardoor bedrijven een enorme kans krijgen.
3. Vietnam
De stijgende inkomens in Vietnam zijn op zijn minst indrukwekkend. Volgens het WEF zal het gemiddelde beschikbare inkomen per hoofd van de bevolking stijgen van US$2,000 naar US$4,000 met 2030 — een tarief dat tweemaal zo hoog is als dat van de Verenigde Staten.
In de afgelopen jaren hebben de Vietnamees hun focus verschoven naar kwaliteit en merkeigenschappen in plaats van prijs - een patroon dat consistent is met de algemene trend van de handel, volgens Deloitte in een recent 2021 rapport. In feite stelt het WEF dat 90 procent van de Vietnamese consumenten voedseletiketten leest en meer zou betalen voor gezondere voedselopties.
Nog 90 eens procent van de Vietnamezen is bereid meer uit te geven voor duurzame producten. Dit is geen verrassing, omdat ASEAN prioriteit blijft geven aan duurzaamheid, vooral in opkomende economieën.
Net als de Filipijnen ziet Vietnam ook een toename in consumptie voor Edtech en digitale gezondheidszorgplatforms.
Met de pandemie die consumenten onvermijdelijk online stuwde, werden digitale trends versterkt. Dit laat een aanzienlijke stempel achter voor bedrijven om technologie te omarmen en te gebruiken om acuut te reageren op consumentengedrag.
4. Singapore
Hoewel Singapore slechts een bevolking van 5.9 miljoen heeft, stuit de stadstaat boven zijn gewicht en is het een kracht om rekening mee te houden.
De consumptiepatronen van Singapore verschillen van de bovenstaande landen vanwege de hogere verstedelijkings- en onderwijspercentages.
Als de meest ontwikkelde economie van ASEAN is de bevolking van Singapore bijna volledig verstedelijkt en online.
Het land is een toonaangevende technologische hub en de thuisbasis van tech-jonggernauten zoals Google, IBM, Microsoft en Zoom. Sinds hebben 2016internetbedrijven meer dan US$23 miljard aan fondsen ingezameld en het land vertoont geen tekenen van vertraging.
Vertrouwend op menselijk kapitaal als zijn beste troef, blijft het land de focus verleggen naar dienstensectoren met een hoge toegevoegde waarde zoals FinTech.
Uit een recent onderzoek van de Singapore Economic Development Board (EDB) blijkt dat het land verscheen als een uitschieter tegen andere ASEAN-landen, waarbij meer dan 59 procent van de consumenten werd gecategoriseerd als hoge bestedingen.
Wat betekent dit voor beleggen?
Volgens het World Investment Report van de UNCTAD waren Singapore2021, Indonesië en Vietnam verantwoordelijk voor meer dan 90 procent van de instroom van buitenlandse directe investeringen (FDI) 2020 alleen al.
Indonesië, de Filipijnen en Vietnam hebben ook anticorruptie-initiatieven afgedwongen – een stap in de goede richting en een enorm pluspunt voor internationale investeerders. Het bewijs staat in de gegevens.
ASEAN blijft een enorme kans bieden voor de instroom van FDI en een gezonde groei in een Covid-19-adapted economie.
Hoe kunnen bedrijven uitbreiden naar ASEAN?
UOB FDI Advisory biedt een one-stop-shop voor bedrijven die graag willen investeren in ASEAN. Via de unit krijgen bedrijven richtlijnen over hun strategieën voor markttoegang, waaronder hoe ze door de lokale gebruiken en het regelgevingslandschap kunnen navigeren.De unit verbindt bedrijven ook met ecosysteempartners zoals overheidsinstanties, brancheorganisaties en professionele dienstverleners. Op deze manier kunnen bedrijven vanaf het begin de nodige partnerschappen aangaan, in plaats van waardevolle tijd en middelen te besteden aan het vinden van partners om hun groei mogelijk te maken en te versnellen.
Globalization Partners kan u helpen bij het in dienst nemen van uw werknemers, het verzorgen van de salarisadministratie, belastingen en HR-gerelateerde zaken.
Het Global Employment Platform van Globalization Partners vereenvoudigt de internationale bedrijfsgroei door het voor bedrijven gemakkelijk te maken om iedereen in te huren, overal, binnen enkele minuten en zonder dochterondernemingen op te richten.
Volg vandaag nog een rondleiding door het platform om de functies en voordelen ervan te verkennen.
