เพื่อเปลี่ยนบริษัทในพอร์ตไปสู่การเติบโต บริษัท PE ได้พึ่งพาเครื่องมือที่หลากหลายเพื่อเอาตัวรอดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกและการเปลี่ยนไปใช้สภาพแวดล้อมการทำงานระยะไกล ตั้งแต่การฉีดเงินทุนไปจนถึงการปรับโครงสร้างความช่วยเหลือในกระบวนการ ไปจนถึงการปรับใช้เทคโนโลยี บริษัทต่าง ๆ กําลังทํางานร่วมกับบริษัทพอร์ตโฟลิโอเพื่อรักษาความเกี่ยวข้องของตลาด
แน่นอนว่าหุ้นเอกชนแทบจะไม่อยู่ในตําแหน่งที่ดีกว่าโดยการใช้ทรัพยากรเพื่อสนับสนุนพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา Preqin รายงานว่าอาการหลั่งเร็วกําลังตั้งอยู่บนผงแห้งมูลค่าถึงล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ1.46 ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในการร่างกลยุทธ์ใหม่ ๆ สําหรับบริษัทพอร์ตโฟลิโอของตนที่จะออกมาจากอีกด้านของการระบาดใหญ่ให้แข็งแกร่งขึ้น
นอกจากนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับ2008วิกฤตการณ์ ตลาดเงินกู้เอกชนมีขนาดใหญ่ขึ้นและเติบโตมากขึ้นสามเท่า ตามข้อมูลของบริษัท Alvarium Investments ซึ่งเป็นบริษัทผู้จัดการการลงทุน การเติบโตนี้ทําให้สามารถเติมเต็มช่องว่างที่ธนาคารปล่อยทิ้งไว้ให้เย็นขึ้นจากการลงทุนที่แข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เชื้อไวรัสก่อตัวขึ้น
ตามการสํารวจกลางปี PE ของ S&P ในระดับโลกที่เผยแพร่ใน กันยายน 2020PE บริษัทคาดหวังว่าจะมุ่งเน้นความพยายามของพวกเขาในการลงทุนใหม่ ๆ แบบเลือกเฟ้น และสร้างเสถียรภาพให้กับพอร์ตการลงทุนในปัจจุบัน ในขณะที่การระดมทุนดูเหมือนจะเป็นแบ็คแบร์ในอนาคต นักลงทุนหุ้นเอกชนดําเนินการหักกลบลบหนี้เหล่านี้อย่างไร และกลยุทธ์เหล่านี้จะช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอนาคตได้อย่างไร
[bctt tweet=”Preqin รายงานว่า PE กําลังอยู่บนผงแห้งมูลค่า1.46 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในการร่างกลยุทธ์ใหม่ ๆ สําหรับบริษัทพอร์ตโฟลิโอของตนที่จะก้าวออกมาในอีกด้านของการระบาดใหญ่ให้แข็งแกร่งขึ้น” ชื่อผู้ใช้=”โกลบอลเปโอ”]
กลยุทธ์ในวอร์มรูม: คลังสรรพากรของ Private Equity เพื่อรับมือกับความท้าทายของพอร์ตโฟลิโอ
การระบาดใหญ่ทําให้เกิดการหยุดชะงักด้านสุขภาพและธุรกิจครั้งใหญ่ ซึ่งเรียกร้องให้มีการคิดค้นธุรกิจใหม่ นอกจากนี้ยังสร้างอุปสรรคที่สําคัญในการจัดการการดําเนินการและการเปลี่ยนแปลงการประเมินค่าสําหรับบริษัท PE . Covid-19 ยังเปิดเผยรูปแบบธุรกิจแช็กภายในบริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา
ในระยะกลาง ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Natasha Ketabchi คาดว่ากองทุน PE จะทําหนึ่งในสามสิ่งดังต่อไปนี้:
- เข้าสู่ตลาดท้องถิ่นและใช้ประโยชน์จากแรงจูงใจของนโยบายสาธารณะที่กําหนดไว้เพื่อบรรเทาพายุ
- เพิ่มพูนความเชี่ยวชาญในภาคธุรกิจของตนให้ก้าวขึ้นเป็นผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางเฉพาะทางเฉพาะสาขาที่เติบโตได้แม้จะมีการระบาดใหญ่ก็ตาม
- ย้ายอย่างมีกลยุทธ์ตามกําไรของ EBITDA ที่ได้รับผ่านการใช้ผงแห้งและการสะสมของความยืดหยุ่น
ในแนวหน้าในระยะยาว Alvarium Investments คาดว่าเสถียรภาพและความยืดหยุ่นจะส่งผลอย่างมากต่อการเติบโตของบริษัทพอร์ตโฟลิโอของ PE โดยให้ความสําคัญกับการสร้างกระแสเงินสดมากกว่าการระบายกระแสเงินสด
บริษัท PE ได้จัดตั้ง “ห้องทําสงครามเงินสด”
ห้องทําสงครามเงินสดมีประโยชน์ต่อบริษัทที่ประสบปัญหาสภาพคล่องและความต้องการที่ลดน้อยลง พวกเขามุ่งเน้นไปที่งานเฉพาะสามอย่าง:
- เร่งการประเมินความเสี่ยง และตรวจจับการประหยัดที่อาจเกิดขึ้น
- การระบุคันโยกเงินสด
- การร่วมมือกับผู้นําธุรกิจและผู้เชี่ยวชาญจากภายนอก
ห้องทําสงครามเงินสดสามารถทํางานจากระยะไกลได้ ตราบใดที่มีการสื่อสารอย่างต่อเนื่องระหว่าง CFO, เหรัญญิก และกลุ่มผู้บริหารของบริษัท ด้วยเครื่องมือดิจิทัล แดชบอร์ดส่วนกลางที่แสดงงบดุลขององค์กรและการวินิจฉัยกระแสเงินสดสามารถออกแบบและเริ่มดําเนินการได้แบบเรียลไทม์เพื่อการตัดสินใจอย่างรวดเร็ว
เป้าหมายสูงสุดของห้องรบคือการบรรลุความปกติในการปฏิบัติงานท่ามกลางความไม่แน่นอน บริษัท PE ต้องป้องกันไม่ให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอลดการลงทุนลงตลอดภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา ซึ่งเป็นบทเรียนที่ได้เรียนรู้ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ําของ 2008 นอกจากนี้ยังช่วยให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอปรับแต่งข้อเสนอผลิตภัณฑ์และบริการให้กับลูกค้าของตน เพื่อออกแบบโครงสร้างสัญญาใหม่เพื่อรวบรวมความภักดีของลูกค้า และเพื่อเตรียมพร้อมสําหรับ M&A
หอควบคุมการใช้จ่ายตรวจสอบค่าใช้จ่าย
แม้ว่าห้องสงครามจะตอบสนองความต้องการในการรักษาสภาพคล่องเป็นหลัก แต่บริษัท PE ก็กําลังดําเนินการ “Spend Control Towers ” (SCT) เพื่อทําให้ความมุ่งมั่นของบริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาดีเพื่อส่งมอบการประหยัดในขณะที่พวกเขาเดินสํารวจCovid-19เส้นทาง
ปกติแล้ว SCT มักได้รับการออกแบบให้ทํางานในช่วงเวลาที่กําหนดระหว่างหกเดือนถึง12เดือน เป็นหน่วยงานการตัดสินใจส่วนกลางที่ผู้จัดการของบริษัทเป็นผู้ดําเนินการด้านค่าใช้จ่าย ผลลัพธ์ที่ได้คือกระบวนการออมที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่า SCT จะไม่ได้จัดการต้นทุนโดยตรงของสินค้าที่ขาย แต่จะกํากับดูแลแทบทุกอย่าง รวมถึงการซื้อ ณ จุดขาย ใบแจ้งหนี้ รายงานค่าใช้จ่าย และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นซ้ํา
แนวทางนี้ไม่มีความท้าทายโดยธรรมชาติ เนื่องจากการเข้าถึงมากกว่าการปรับเปลี่ยนกระบวนการและพฤติกรรม SCT อาจมองหาการเปลี่ยนแปลงกรอบความคิดและวัฒนธรรมเกี่ยวกับงบประมาณและค่าใช้จ่าย เพื่อให้ประสบความสําเร็จ ทีม SCT จําเป็นต้องมีข้อบังคับจากบนลงล่างแบบไม่ปกปิด รวมถึงการมีส่วนร่วมที่ชัดเจนของผู้บริหารระดับสูง
ความแตกต่างระดับภูมิภาคในการตอบสนองของCovid-19พอร์ตโฟลิโอของบริษัทไพรเวทอิควิตี้
ตลาด PE ของยุโรป มีประสิทธิภาพเหนือกว่าประเทศอื่นๆ ทั่วโลกในปี 2019 กองทุน LBO ของเบเนลักซ์ นอร์ดิก และสหราชอาณาจักรให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่สุดระหว่างประเทศในยุโรปเมื่อปีที่แล้ว โดยมอบ IRR 16.64เป็นร้อยละ 16.29ร้อยละ และ15.6ร้อยละตามลําดับ
เงินทุนในประเทศ DACH ซึ่งได้แก่ เยอรมนี ออสเตรีย และสวิตเซอร์แลนด์ ได้มีการปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานอย่างรวดเร็ว โดยมี IRR 10.9เป็นเปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้นจาก5.8เปอร์เซ็นต์ในปีก่อนหน้า
ซึ่งยังคงดําเนินต่อไปในปี มิถุนายน 2020โดยส่วนใหญ่แล้วบริษัท PE ในยุโรปจะแสดงจิตวิญญาณระดับสูงของทวีปนี้ แม้ว่าจะมีการคาดการณ์รายได้ที่ได้รับผลกระทบและกลยุทธ์การออกจากงานที่หยุดลง
การมองไปที่ 2021การมองโลกในแง่ดียังคงดําเนินต่อไป 74ร้อยละของบริษัท PE ที่สํารวจระบุว่าพวกเขาเปิดกว้างสําหรับธุรกิจและมองหาโอกาสในการลงทุนใหม่ ๆ ในระยะเวลาอันใกล้ และ61ร้อยละรู้สึกเสียใจเมื่อกลับมาดําเนินธุรกิจตามปกติภายในวันที่ 2021
ภายในวันที่ กันยายน 2020ภูมิภาคนี้อยู่ในเส้นทางที่จะส่งมอบผลการปฏิบัติงานที่น่าชื่นชม แม้ว่าจะไม่ใช่ระดับเมื่อปีที่แล้วก็ตาม โปรแกรมความช่วยเหลือสาธารณะสําหรับธุรกิจที่จับคู่กับการดําเนินการของรัฐบาลอย่างรวดเร็วเพื่อกําหนดการปิดระบบแต่เนิ่น ๆ เป็นเครื่องมือในการฟื้นฟู
นักลงทุนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมองโลกในแง่ดีมากที่สุดในบรรดาบริษัท PE ที่สํารวจในการสํารวจ PE กลางปีของ S&P ร้อยละ 40 คาดการณ์ถึงมุมมองเชิงบวกเมื่อพิจารณาภูมิทัศน์หลังสถานการณ์โควิด
การมองโลกในแง่ดีอาจหยั่งรากลึกในความเป็นจริงที่ว่าเอเชียเป็นประเทศแรกที่จัดการกับไวรัส ทําให้ภูมิภาคนี้เป็นแนวหน้าในเส้นทางสู่การฟื้นตัว และเห็นการลงทุนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ข้อมูลข่าวกรองตลาดทั่วโลกของ S&P พบว่ามูลค่าการเข้า PE และ VC ในภูมิภาค APAC เพิ่มขึ้น 31 เปอร์เซ็นต์ จาก พันล้านดอลลาร์สหรัฐ23.7ใน 1Q20 เป็น พันล้านดอลลาร์สหรัฐ31.2ใน 2Q20
22 ร้อยละของผู้ตอบแบบสอบถามที่คาดการณ์ว่าจะมีกิจกรรมการลงทุนที่ถูกขัดขวาง50ร้อยละอาจเชื่อมโยงกับความยากลําบากที่พบได้บ่อยของอินเดียในการจัดการกับการระบาดใหญ่
บริษัท PE ต้องมีแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจที่กําหนดขึ้นเพื่อรักษาความยืดหยุ่นในอนาคตทั่วทั้งบริษัทพอร์ตโฟลิโอของตน การสํารวจของ S&P พบว่า โดยเฉลี่ยแล้ว 40ร้อยละของบริษัทที่สํารวจได้ส่งสัญญาณมากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัทในกลุ่มของตนมีแผนความต่อเนื่องของธุรกิจก่อนCovid-19การระบาดของโรค
ผู้ตอบแบบสํารวจในภูมิภาค APAC รายงานเปอร์เซ็นต์สูงสุดเป็น50เปอร์เซ็นต์ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากประสบการณ์ที่ผ่านมาในภูมิภาคในการต่อสู้กับโรคระบาดในท้องถิ่น
ในทางตรงกันข้าม บริษัทพอร์ตโฟลิโอในอเมริกาเหนือได้เตรียมพร้อมน้อยที่สุดสําหรับการหยุดชะงักของธุรกิจอย่างรุนแรง สี่สิบหกเปอร์เซ็นต์ของ บริษัท PE ในอเมริกาเหนือรายงานว่าน้อยกว่า25เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีแผนสํารองฉุกเฉินทางธุรกิจพร้อม การสํารวจนี้เน้นถึงความจําเป็นในการออกแบบและการนํากลยุทธ์ทางธุรกิจที่แข็งแกร่งไปใช้เพื่อการเติบโต ความยั่งยืน และความยืดหยุ่น
ขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์
เพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณ — ใช้ประโยชน์จากพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อช่วยให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอประสบความสําเร็จ แม้ในช่วงเวลาทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ดาวน์โหลดคู่มือของเราเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่เราสามารถช่วยได้
