為了將其投資組合公司轉向增長，私募股權公司依靠各種工具來度過全球經濟衰退和向遙距工作環境的轉變。 從資本注入到重組流程援助，再到技術部署，公司正與其投資組合公司合作，以維持市場相關性。
當然，私募股權在支援其投資組合方面很少有更好的定位資源。 Preqin 報告稱，PE 正坐落在創紀錄的 兆美元1.46乾粉上，這對於為其投資組合公司起草新策略，使其在疫情的另一端更強大至關重要。
此外，根據投資經理人公司精算投資的統計，與2008危機相比，私人貸款市場規模是大三倍，且更為成熟。 這種成長使得銀行在病毒引發的普遍不確定性中，能夠填補冷腳所留下的差距。
根據標準普爾在年發佈的全球規模的PE年中調查2020 年 9 月，PE公司預期將專注於進行新的選擇性投資和穩定目前的投資組合，同時籌款似乎是未來的後期目標。 私募股權投資者如何執行這些抵銷努力，以及這些策略如何幫助他們的投資組合對未來的市場變化更有彈性？
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戰場策略：私募股權的兵工廠，以應對投資組合的挑戰
疫情對健康和業務造成重大干擾，要求企業重新發明。 它還為PE公司造成了交易執行和估值變化的實質性障礙。Covid-19也在其投資組合公司內揭露了商業模式的矛盾。
在中期，財務專家 Natasha Ketabchi 預期 PE 基金將做以下三件事之一：
- 重新進入當地市場，利用既定的公共政策誘因來應對暴風雨。
- 深化產業專業化，成為儘管疫情大流行仍蓬勃發展的產業中的利基專家。
- 透過乾粉使用和彈性累積的組合，根據達到的 EBITDA 利潤進行策略性移動。
從長期角度來看，精算投資預期穩定性和韌性將打擊PE的投資組合公司的成長，優先考慮現金流量的產生。
PE公司設立了“現金戰爭室”
現金戰爭室對面臨流動性問題和需求減弱的公司有益。 他們專注於三個特定任務：
- 加快風險估值並偵測潛在節省金額。
- 識別現金槓桿
- 與業務領導者和外部專家合作。
只要現金戰室維持公司財務長、財務主管和執行小組之間的持續溝通，就可以遠端操作。 透過數位工具，可即時設計並推出顯示公司資產負債表和現金流診斷的集中式儀表板，以快速做出決策。
戰爭室的終極目標是在不確定的情況下實現正常運作。 PE 公司需要防止其投資組合公司在經濟衰退期間縮減投資，這是在 財務衰退期間學到的經驗2008。 他們還幫助投資組合公司為客戶量身訂做產品和服務，重新設計合同結構以鞏固客戶忠誠度，並為併購做好準備。
支出控制塔可控制支出
雖然戰爭室主要是為了保護流動性，但PE公司也在實施“支出 控制塔”（SCT），以善加利用其投資組合公司在應對Covid-19潮流時提供儲蓄的承諾。
SCT 通常設計為在 6 至 12 個月不等的固定期間內運作，是一個集中式決策機構，其中的費用需求由公司的經理提出。 進而實現簡化的儲蓄流程。 雖然 SCT 不管理銷售商品的直接成本，但它幾乎監督其他一切，包括銷售點購買、發票、費用報告和經常性費用。
這種方法並不缺乏其固有的挑戰，因為它的影響力超越了修改流程和行為；SCT 甚至可能希望圍繞預算和支出來改變心態和文化。 要取得成功，SCT 團隊需要非雲端的由上而下委託，以及高階管理階層的明確參與。
私募股權公司的Covid-19投資組合反應區域差異
歐洲PE市場 績效在年超越世界其他地區2019。 Benelux、Nordic 和 UK LBO 基金去年在歐洲國家中實現了最強勁的報酬率，分別達到 16.64 %、16.29% 和 15.6 % 的 IRR。
德國、奧地利、瑞士等 DACH 國家的基金大幅改善績效，IRR 為 10.9%，較前一年的 5.8% 上升。
這延續到 年2020 年 6 月，儘管營收預測受到影響，出口策略暫停，但主要是歐洲的 PE 公司展現出該大陸的高精神。
展望 2021，樂觀態度持續 — 74% 的受訪 PE 公司表示，他們願意接受業務並尋求近期的新投資機會，而 61% 的受訪者表示，在 之前，他們很看好如往常一樣重返業務2021。
截至 2020 年 9 月，該地區有望提供令人讚嘆的績效，儘管不是去年的水準。 為企業提供公共援助計劃，配合政府快速行動，實施早期封鎖措施，對經濟復甦至關重要。
亞太地區投資者在標準普爾年中 PE 調查中接受調查的 PE 公司中是最樂觀的。 40% 的受訪者在考慮Covid後前景時預期前景樂觀。
樂觀情緒可能根植於亞洲是第一個處理病毒的事實，使該地區成為復甦之路的前鋒，目睹投資的溫和上升。
S&P Global Market Intelligence 的資料顯示，亞太地區的 PE 和 VC 輸入值從 年 0 億美元23.7增加1Q20至 年 0 億美元31.2，增長了 31%2Q20。
預期阻礙投資活動的受訪者22百分比50，可能與印度處理疫情的普遍困難有關。
PE 公司必須制定業務連續性計劃，以確保其投資組合公司未來的彈性。 S&P 的調查發現，平均而言，有 40 % 的受訪公司表示其超過半數的投資組合公司在Covid-19疫情爆發之前已制定業務連續性計劃。
亞太地區受訪者報告最高百分比50的百分比。 這可能是該地區先前對抗當地流行病的經驗所導致。
相較之下，北美投資組合公司為嚴重業務中斷做了最少的準備。 46% 的北美 PE 公司表示，不到 25% 的投資組合已備妥業務應變計畫。 這項調查強調了對成長、永續性和韌性的穩健業務策略的設計和實施的需求。
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