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G-Pは、業界をリードするGlobal Employment Platform™（グローバル雇用プラットフォーム）を使用して、数か月ではなく数日で高度なスキルを持つグローバルチームを創り上げることで、企業がその潜在能力を最大限に発揮できるよう支援します。しかし、至る所に存在する労働力をうまく連携させるにはどうすればよいのでしょうか？ここでは、私たちが皆で分かち合えるグローバルな成長と成功に向けたチャンスと課題について説明します。
G-P。Global Made Possible
プライベートエクイティ企業は自社のポートフォリオ企業を成長させるべく、世界的景気不況を生き延びるためのさまざまなツール、そしてリモートワーク環境へのシフトに依存してきました。資本注入からリストラプロセス支援、テクノロジーの展開に至るまで、企業はポートフォリオ企業と協力して市場との関連性を維持しています。
もちろん、プライベートエクイティがポートフォリオをサポートするためにリソース的に優れた立場にあることはめったにありません。 プレキン 報告によると、PEは記録的な1.46兆米ドルの乾燥粉末に座っていました。これは、ポートフォリオ企業がパンデミックの反対側に強力に参入するための新しい戦略を立案する上で重要でした。
さらに、 2008 危機、 貸し手市場 投資運用会社Alvarium Investmentsによると、は3倍大きく、成熟しています。この成長により、ウイルスによって引き起こされた不確実性が蔓延している中で、銀行が強力な投資に対して冷静になっていたギャップを埋めることができました。
以下に従う S&P PE中間調査 世界規模で発表されています 2020年9月、PE企業は、資金獲得が今後後押しされているように思われる一方で、新しい選択的な投資を行い、現在のポートフォリオを安定化させることに重点を置くことを期待しています。プライベートエクイティ投資家はこれらの相殺努力をどのように実行しており、これらの戦略はポートフォリオが将来の市場の変化に対してより回復力を持つようになるのにどのように役立つでしょうか？
Preqinは、PEが記録的な1.46兆米ドルの乾燥粉末に乗っていると報告しました。これは、ポートフォリオ企業がパンデミックの反対側に強力に参入するための新しい戦略を立案する上で重要でした。 クリックしてツイートウォールーム戦略: ポートフォリオの課題に取り組むためのプライベートエクイティの武器
パンデミックは健康とビジネスに大きな混乱をもたらし、ビジネスの再発明を求めました。それ また、PE企業の取引執行と評価シフトに対する実質的な障壁を構築しました 。Covid-19はまた、ポートフォリオ企業内のビジネスモデルの問題を明らかにしました。
中期的には、金融の専門家 ナターシャケタブチ PEファンドは3つのことのうちの1つを行うと予想しています:
- 地元の市場に参入し、嵐を乗り切るために確立された公共政策のインセンティブを活用します。
- セクターの専門性を深めて、パンデミックにもかかわらず繁栄したセクターのニッチなスペシャリストになります。
- ドライパウダーの使用と柔軟性の向上を組み合わせて、達成されたEBITDAマージンに基づいて戦略的に移動します。
長期的には、Alvarium Investmentsは、安定性と回復力がPEのポートフォリオ企業の成長よりも優先され、キャッシュフローよりもキャッシュフローの生成を優先すると予想しています。 排水管 。
PE会社は「キャッシュウォールーム“
現金戦争室は、流動性の問題と需要の抑制に直面している企業にとって有益です。彼らは3つの特定のタスクに焦点を当てています:
- リスク評価をスピードアップし、潜在的な節約を検出します。
- キャッシュレバーの特定
- ビジネスリーダーや外部の専門家とのコラボレーション。
現金戦争室は、企業のCFO、財務担当者、および経営陣の間で一定の通信回線を維持している限り、リモートで操作できます。デジタルツールを使用すると、企業の貸借対照表とキャッシュフロー診断を表示する一元化されたダッシュボードをリアルタイムで設計および展開して、意思決定を迅速に行うことができます。
戦争室の究極の目標は、不確実性の中で運用上の正常性を達成することです。PE企業は、ポートフォリオ企業が 不況の間、投資を縮小する —の財政不況の間に学んだ教訓 2008 。また、ポートフォリオ企業が顧客に合わせて製品やサービスを調整したり、契約構造を再設計して顧客の忠誠心を強化したり、M＆Aの準備をしたりするのにも役立ちます。
管制塔の支出は経費を抑制します
戦争室は主に流動性を維持する必要性に対応していますが、PE企業は「支出 管制塔 」（SCT）は、ポートフォリオ企業がCovid-19の潮流を乗り越えながら、節約を実現するというコミットメントをうまく活用するためのものです。
通常、6〜6の範囲の一定期間で動作するように設計されています 12 数か月間、SCTは一元化された意思決定機関であり、企業のマネージャーが経費のニーズを提案します。その結果、合理化された節約プロセスが実現します。SCTは、販売された商品の直接コストを管理しませんが、POS購入、請求書、経費報告書、経常経費など、実質的に他のすべてを監視します。
このアプローチは、その範囲がプロセスと動作の変更を超えているため、固有の課題がないわけではありません。 SCTは、予算や支出に関する考え方や文化を変えることさえ考えているかもしれません。SCTチームが成功するには、クラウド化されていないトップダウンのマンデートと、上級管理職の明確な関与が必要です。
プライベートエクイティファームのCovid-19ポートフォリオの対応における地域の違い
ヨーロッパのPE市場 で世界の他の地域を上回った 2019 。ベネルクス、北欧、および英国のLBOファンドは、昨年、ヨーロッパ諸国の中で最も高いリターンをもたらし、 16.64 パーセント、 16.29 パーセント、および 15.6 それぞれパーセント。
DACH諸国（ドイツ、オーストリア、スイス）のファンドでは、IRRが大幅に向上し、パフォーマンスが大幅に向上しました。 10.9 パーセント、から 5.8 前年のパーセント。
これは 2020年6月、主にヨーロッパのPE企業は、影響を受けた収益予測と一時中断した出口戦略にもかかわらず、大陸の高水準を示している。
探している 2021 、楽観主義は続く— 74 調査対象のPE企業の割合は、ビジネスにオープンであり、短期的には新しい投資機会を探していると述べています。 61 パーセントはいつものようにビジネスに戻ることで強気でした 2021 。
署名者2020年9月、この地域は、昨年のレベルには達していませんが、称賛に値する業績を達成する軌道に乗っていました。企業向けの公的援助プログラムは、早期の封鎖を課すための迅速な政府の行動と相まって、回復に貢献しました。
アジア太平洋地域の投資家は、S＆Pの年半ばのPE調査で調査されたPE企業の中で最も楽観的であるとされています。ポストコビッドの状況を考えると、40％が前向きな見通しを予想しています。
楽観的な見方は、アジアが最初にウイルスに対処したという事実に根ざしている可能性があり、この地域は回復への道の最前線になり、投資がわずかに増加しています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのデータによると、APAC地域のPEおよびVCのエントリー値は次のように増加しています。 31 パーセントは、20年第1四半期の237億ドルから、20年第2四半期の312億ドルに増加しました。
NS 22 投資活動の妨げになると予想した回答者の割合 50 パーセントは、パンデミックへの対処におけるインドの一般的な困難に関連している可能性があります。
PE企業は、ポートフォリオ企業全体の将来の回復力を確保するために、事業継続計画を確立する必要があります。S＆Pの調査によると、平均して、 40 調査対象の企業の割合は、ポートフォリオ企業の半数以上がCovid-19の発生前に事業継続計画を実施していたことを示しています。
APACの回答者は、 50 パーセント。これは、地域の流行と戦ったこの地域の以前の経験の結果である可能性があります。
対照的に、北米を拠点とするポートフォリオ企業は、深刻なビジネスの混乱に対する準備が最も整っていませんでした。北米のPE企業の46％は、 25 ポートフォリオのパーセントには、ビジネス緊急時対応計画が用意されていました。この調査では、成長、持続可能性、回復力に向けた堅固なビジネス戦略の設計と実装の必要性が強調されています。
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